V době nezávislosti byl Izrael chudou zemí s malou zemědělskou a průmyslovou výrobou. Od roku 1948 však izraelská ekonomika zaznamenala obrovský růst. Národ se nyní těší poměrně vysoké životní úrovni, přestože má málo přírodních zdrojů a omezené zásoby vody.
V letech bezprostředně po získání nezávislosti přišlo do Izraele mnoho přistěhovalců. Mnozí z těchto přistěhovalců byli kvalifikovaní dělníci a odborníci, kteří významně napomohli hospodářskému rozvoji země.
Odvětví služeb
Mnoho izraelských pracovníků ve službách je zaměstnáno vládou nebo podniky vlastněnými vládou. Státní zaměstnanci poskytují mnoho služeb, které potřebuje početná izraelská přistěhovalecká populace, jako je bydlení, vzdělávání a pracovní školení.
Cestovní ruch
Cestovní ruch je jedním z důležitých zdrojů příjmů země. Turisté navštěvují mnoho archeologických, historických a náboženských památek, muzeí, přírodních rezervací a plážových letovisek v Izraeli.
Turisté podporují mnoho izraelských odvětví služeb, zejména obchod, restaurace a hotely. V roce 2009 navštívilo Izrael více než 2,7 milionu zahraničních turistů.
Výroba
Izraelské továrny vyrábějí například chemické výrobky, elektronická zařízení, hnojiva, papír, plasty, zpracované potraviny, vědecké a optické přístroje, textil a oděvy. Významným průmyslovým odvětvím je broušení dovážených diamantů. Vládní závody vyrábějí vybavení, které používají velké izraelské ozbrojené síly. Izrael je největším světovým vývozcem bezpilotních letadel. Tel Aviv a Haifa jsou hlavními izraelskými výrobními centry.
Zemědělství
Zemědělství dříve zaměstnávalo mnohem větší procento izraelské pracovní síly. Velkou část práce, kterou dříve vykonávali lidé, však nyní vykonávají stroje. Mezi důležité zemědělské produkty patří citrusy a další ovoce, vejce, obilí, drůbež a zelenina.
Vláda rozvíjí, pomáhá financovat a kontroluje zemědělskou činnost včetně rybolovu a lesnictví. Izrael produkuje většinu potravin, které potřebuje k obživě svých obyvatel, s výjimkou obilí. Vývoz zemědělských produktů zajišťuje dostatečný příjem na úhradu případného dovozu potravin. Většina izraelských zemědělců používá moderní zemědělské metody. Voda čerpaná z Galilejského jezera zavlažuje velké množství izraelské půdy.
Většina izraelských farem je organizována jako mošavim nebo kibuc. Izrael má také několik soukromých farem.
Těžba
Mrtvé moře, nejslanější vodní plocha na světě, je hlavním zdrojem minerálů v Izraeli. Z moře se získává brom, hořčík, potaš a kuchyňská sůl. Nejdůležitějším minerálem je potaš, který se používá především v hnojivech.
V Negevské poušti se těží fosfáty, měď, jíl a sádrovec.
Energie
Izrael má málo zdrojů energie. Nemá žádná ložiska uhlí ani zdroje vodní energie a pouze malé množství ropy a zemního plynu. V důsledku toho je Izrael závislý na dovozu ropy pro výrobu benzinu a nafty pro dopravu a na uhlí pro výrobu elektřiny pro své energetické potřeby.
Solární energie - energie ze slunce - se hojně využívá k ohřevu vody v domácnostech. Izrael vyvíjí další způsoby využití sluneční energie k napájení domů a továren.
V roce 2008 začal Izrael investovat do výstavby elektromobilů a stanic pro jejich nabíjení. Ve Středozemním moři se také mohou nacházet rozsáhlá ložiska zemního plynu, která by Izrael mohl využívat.
Mezinárodní obchod
V roce 2006 vzrostl izraelský vývoz o 11 % na něco málo přes 29 miliard dolarů; na sektor špičkových technologií připadlo 14 miliard dolarů, což je o 20 % více než v předchozím roce.
Protože Izrael má málo přírodních zdrojů, dováží více zboží, než vyváží. Země dováží především chemikálie, počítačové vybavení, obilí, železo a ocel, vojenské vybavení, ropné produkty, surové diamanty a textil.
Izrael vyváží především chemické výrobky, citrusové plody, oděvy, elektronická zařízení, hnojiva, leštěné diamanty, vojenské vybavení a zpracované potraviny. Mezi hlavní obchodní partnery Izraele patří země Beneluxu (Belgie, Nizozemsko a Lucembursko), Německo, Itálie, Švýcarsko, Spojené království a Spojené státy.
Doprava
Izrael má dobře rozvinutý dopravní systém. Většina izraelských rodin střední třídy buď vlastní automobil, nebo jim ho poskytuje zaměstnavatel. Zpevněné silnice vedou téměř do všech částí země. Veřejná doprava ve městech i mezi nimi je zajišťována především autobusy.
Ben-Gurionovo letiště je hlavní izraelské mezinárodní letiště. Nachází se nedaleko Tel Avivu. Menší letiště se nacházejí v Atarotu u Jeruzaléma a v Ejlatu. Izraelská mezinárodní letecká společnost El Al pravidelně létá do Spojených států, Kanady, Evropy a některých částí Afriky a Asie. Izrael má tři velké hlubinné přístavy: Haifa, Ašdod a Ejlat.
Komunikace
Izraelský komunikační systém je jedním z nejlepších na Blízkém východě. V Izraeli vychází přibližně 30 deníků, z nichž asi polovina je v hebrejštině. Zbytek je v arabštině, ruštině, jidiš nebo v jednom z několika cizích jazyků. Izraelský rozhlasový a televizní úřad, veřejnoprávní společnost zřízená vládou, provozuje televizní a nevojenské rozhlasové stanice.