Mládež
Henri Marie Raymond de Toulouse-Lautrec Monfa se narodil v Albi ve francouzském regionu Midi-Pyrénées. Byl nejstarším dítětem hraběte Alfonse a hraběnky Adèle de Toulouse-Lautrec. Jeho matka a otec byli bratranci. Předpokládá se, že právě to bylo příčinou jeho slabosti a špatného zdraví. Jeho mladší bratr se narodil 28. srpna 1867, ale následujícího roku zemřel.
Když bylo Henrimu 13 a 14 let, měl dvě nehody. Zlomil si stehenní kosti obou nohou. Trvalo dlouho, než se zahojily, a už nikdy nedorostly. Nikdo přesně neví, co tento problém způsobilo. V dospělosti měl tělo velikosti muže, ale nohy velikosti dítěte a byl vysoký 1,54 m (5 stop a 1 palec),
Paris
Jako mladý muž nemohl Toulouse-Lautrec dělat mnoho věcí, které ostatní muži jeho věku dělali rádi. Kreslení mu šlo už od dětství. Místo toho, aby se věnoval sportu a lovu, trávil čas kreslením a malováním. Cestoval do Paříže, kde se setkával s dalšími umělci, ale také se spisovateli, herci a tanečníky. Pařížský "noční život" (zábava) nabízel tolik pestrých výjevů a lidí, které mohl malovat. Jeho obrazy jsou proslulé tím, že ukazují výjevy z moderního života tak, jak ještě nikdy nebyly zobrazeny.
Toulouse-Lautrec žil na Montmartru, v části Paříže, která byla proslulá svou "bohémou": umělci, básníky, filozofy a chudými studenty. Byl nazýván "duší Montmartru". Často navštěvoval noční kluby, například Moulin Rouge. Hodně času také trávil v tamních nevěstincích a nějakou dobu bydlel v nevěstinci na adrese des Moulins, kde byl dobrým přítelem mnoha tamních žen.
Toulouse-Lautrec maloval výjevy ze života těchto lidí, které některé lidi ze slušné pařížské společnosti velmi šokovaly. Kromě tance, zpěvu, hereckých a cirkusových představení, kterými se mnozí bavili, ukazoval také lidi ve společné posteli, smutné tváře narkomanů a polonahé prostitutky stojící ve frontě na lékařské vyšetření na pohlavní choroby. Na mnoha jeho snímcích byly ženy v lesbických vztazích.
Namaloval zpěvačku Yvette Guilbertovou, tanečnici Jane Avrilovou a tanečnici Louise Weberovou, která byla známá jako "La Goulue" ("Hamižná střeva") a která vytvořila tanec s kopáním nohama zvaný "Can-Can", který se dodnes tančí v "Moulin Rouge". Toulouse-Lautrec dával hodiny malování Suzanne Valadonové, která byla jednou z jeho modelek a možná i jeho přítelkyní.
Smrt
Henri Toulouse-Lautrec byl po většinu svého dospělého života alkoholik. Krátce před smrtí byl umístěn do psychiatrické léčebny. Zemřel na syfilis a problémy způsobené alkoholismem v rodinném domě v Malromé. Bylo mu téměř 37 let. Je pohřben ve Verdelais v Gironde, několik kilometrů od svého rodiště.
Během svého necelých 20 let trvajícího života vytvořil Toulouse-Lautrec 737 pláten, 275 akvarelů, 363 grafik a plakátů a 5084 kreseb. Vytvořil také několik keramických děl a vitráží Po Toulouse-Lautrecově smrti proslavila jeho umění jeho matka, hraběnka Adèle Toulouse-Lautrec, a obchodník s uměním Maurice Joyant. Jeho matka věnovala peníze na vybudování muzea jeho děl v Albi, jeho rodišti.