Mlhovina se obvykle skládá z plynného vodíku a plazmatu. Může být první fází cyklu hvězdy, ale také jednou z posledních fází.
Mnoho mlhovin nebo hvězd vzniká gravitačním kolapsem plynu v mezihvězdném prostředí neboli ISM. Jak se materiál smršťuje, mohou se v jeho středu zformovat masivní hvězdy, jejichž ultrafialové záření ionizuje okolní plyn a činí jej viditelným na optických vlnových délkách.
Velikost těchto mlhovin, známých jako oblasti H II, se liší v závislosti na velikosti původního oblaku plynu. Jedná se o místa, kde dochází ke vzniku hvězd. Vzniklé hvězdy se někdy označují jako mladá, volná hvězdokupa.
Některé mlhoviny vznikají v důsledku výbuchů supernov, tedy zániku hmotných hvězd s krátkou životností. Materiál vyvržený z výbuchu supernovy je ionizován energií a kompaktním objektem, který může vzniknout. Jedním z nejlepších příkladů je Krabí mlhovina v Býku. Tato supernova byla zaznamenána v roce 1054 a nese označení SN 1054. Kompaktní objekt, který po výbuchu vznikl, leží uprostřed Krabí mlhoviny a je neutronovou hvězdou.
Jiné mlhoviny mohou vznikat jako planetární mlhoviny. Jedná se o závěrečnou fázi života hvězdy s nízkou hmotností, podobně jako je tomu u pozemského Slunce. Hvězdy s hmotností do 8-10 hmotností Slunce se vyvíjejí v červené obry a během pulzací ve své atmosféře pomalu ztrácejí vnější vrstvy. Když hvězda ztratí dostatek materiálu, zvýší se její teplota a ultrafialové záření, které vyzařuje, může ionizovat okolní mlhovinu, kterou vyvrhla. Mlhovina je z 97 % tvořena vodíkem a ze 3 % héliem se stopovými prvky.
Dříve se galaxiím a hvězdokupám říkalo také "mlhoviny", ale dnes už ne. Mlhoviny můžeme třídit podle toho, jak vypadají a proč je můžeme vidět.