Existují nejméně tři verze jeho posledních slov, které jsou uvedeny ve wikiquote.
Jeho nejznámější poslední slova jsou: "Polib mě, Hardy".
Další výrok, který pronesl během svých posledních hodin, zněl: "Díky Bohu, že jsem splnil svou povinnost."
Případně mohl říct obě tyto věty: "Polib mě, Hardy" a Hardy ho políbil na tvář. Pak Nelson řekl: "Teď jsem spokojený. Díky Bohu jsem splnil svou povinnost." Pak ho Hardy znovu políbil na čelo a Nelson zavolal: "Kdo je to?". Hardy odpověděl: "To je Hardy." Pak Nelson řekl: "Bůh ti žehnej, Hardy." Pak zamručel na své okolí, aby se poohlédlo po Emmě Hamiltonové a jeho dceři.
Nejnověji se objevují zprávy o jeho kaplanovi Alexandru Scottovi, správci Chevalierovi a peněžníkovi Walteru Burkovi. "Pijte, pijte. Vějíř, vějíř. Tři, tři," žádal, aby zmírnil příznaky žízně, horka a bolestí způsobených zraněním.
Scott, který stál po Nelsonově boku, zaznamenal jeho poslední slova: "Bůh a má vlast".